这时，胡克突然泄了气，而他的部下从他身边躲开了。他们嚷嚷着说：“难道我们一直拥护一条鳘鱼做船长吗？我们可真是够傻的！”
“别丢下我，伙计们。”胡克大声说。可是，他的部下还是躲着他。这时候，他对那个声音说：“胡克，你还有别的声音吗？”那个声音说：“当然有啊！”胡克真的被那个声音搞糊涂了，他不知道那到底是谁。
最后，胡克说：“只要你告诉我你是谁，我就认输！”彼得·潘非常得意，他说：“哈哈，我是彼得·潘！”
这时候，胡克又恢复了以前的神气，斯密和斯塔奇又回来了，还是做他忠实的部下。于是，胡克下令，让他们去抓彼得·潘。彼得·潘也不示弱，他发出了信号，命令孩子们向海盗们进攻。
孩子们从水里出来了。战争开始了，他们打得很激烈。只见约翰英勇地爬上了小船，扑向斯塔奇。经过一场剧烈的搏斗，斯塔奇挣扎着跳到了水里，约翰也跟着跳了下去，小船漂走了。
水面上不时地冒出一个个脑袋。在混战中，斯密捅着了图图的肋骨，而他自己又被卷毛刺伤了。在不远处的地方，斯塔奇正在紧追斯莱特利和孪生兄弟。
与胡克交手的当然是彼得·潘了。虽然胡克是个大海盗，可是彼得·潘并不害怕，他飞快地拔出了胡克的腰刀，准备刺向他。就在这时候，彼得·潘发现自己站得比胡克高，他觉得这样不公平，于是就伸手去拉胡克一把。
彼得·潘没有想到的是，胡克竟然咬了他一口。彼得·潘一下就呆住了，倒不是因为疼，而是因为不公平。他一下子就不知道该怎么办了，愣在那里，吓傻了。孩子在第一次遇到这种不公平的待遇时，一般都会这样发呆。这时候，胡克的铁钩已经抓了彼得·潘两次。
几分钟后，别的孩子看见胡克在水里拼命向小船游去。这时，他的脸色惨白，只有恐惧。原来，那只鳄鱼正在他的后面紧追不舍。
要是在平时，孩子们一定会欢呼起来。可是，现在他们感到有些不安，因为彼得·潘和温迪不见了。他们在湖里到处喊着他俩的名字，可是没有人回答。
过了一会儿，孩子们想：“他们一定是游回去了，要不就是飞回去了。”他们相信彼得·潘，他们不着急了。而且，他们都笑了起来。因为，今天晚上可以迟一会儿睡了，这都是温迪妈妈的错。
孩子们回去了，当他们的笑声消失以后，湖面上是一片非常冷清的寂静。不一会儿，突然传来了一声微弱的呼叫：“救命啊！”
两个小人正朝着岩石游过来，女孩已经昏了过去，躺在男孩子的胳膊上。彼得·潘使出了最后一点儿力气，把温迪拽上了岩石。然后，他在温迪身边躺倒了。
虽然，彼得·潘自己也昏迷了，但他却知道，湖水正在上涨，很快他们就会被淹死了，可他实在是没有一点儿力气了。
